50ETF期权新手入门教程

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一、50ETF期权开户 50ETF期权开户投资者可以找证券公司或期货公司咨询是否有开通50ETF期权交易的资格,证券帐户或期货帐户里连续30个交易日有50万资金或市值,然后再进行期权考试-模拟帐户操作-帐户开通。

注:没有达到50万开户门槛资金的投资者可以联系作者进行代开。

二、期权投资之买方VS卖方

 1、期权买方

期权买方也就是可以在期权合约市场里进行买涨(认购),买跌(认沽)进行操作,也就是你认为8月大盘要跌,你就买认沽,如果认为要涨就买认购,交易是T+0的随时可以进行买入或平仓出来。

2、期权卖方

期权卖方也就是上面买方的对立面,如卖方觉得8月要涨,那么可以吃掉期权买方的认沽合约进行投资操作,同样如果认为8月会跌,那么就操作买方认购(看涨)的合约。

三、期权的交易规则

期权是T+0的交易规则,可以随时买涨(认购)或买跌(认沽),只要输入相对应的代码就可以进行认购或认沽操作。

四、50ETF时间价值 “50ETF购5月2500”合约在3月27日收盘时的价格,每份等于0.2160元。当时上证50ETF的收盘价为2.649元,这张认购期权的行权价是2.500。我们试想一下,如果我们持有这张合约,并且立刻行权,则意味着我们可以立刻以2.5元的价格买入市值为2.649的50ETF,这说明立刻行权可以给我带来2.649-2.500,也就是0.1490元的收益。可是当时这份期权的市场价格为什么等于0.2160元呢?这多出来的0.0670元是什么呢?这就引出了期权价格,也就是权利金的构成了,通常来说,期权的价格由两部分构成,一部分就是内在价值,也就是买方立刻行权获得的收入,即上述的0.1490元,另一部分则是时间价值,也就是剩余的0.067元。一般而言,期权会经历着一个“生老病亡”的过程,只要期权不到期,时间价值总是存在的。3月27日买入的期权,在5月份到期前,中间有大段的时间可以让50ETF继续上涨,这部分给我们带来了附加的价值。多出来的附加价值就可以理解为时间价值。

50ETF期权的魅力在于:可以随时T+0,单日上涨合约可以无限涨跌,在行情波动大的情况下一天可以800%的涨幅,这给市场投资者极大的投资兴趣。


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