什么时候可以买入上证50ETF认购和认沽期权?

谈笑风生( 初级 )   关注+

  一、什么时候买入认购期权?

  如果你预期标的的价格将要上涨,但是又不愿意承担过高的投资风险,那么就可以考虑买入实值认购期权。虽然实值期权的权利金相对较高,但对于投资者的风险相对降低了。

  如果投资者对于标的的价格强烈看涨,想要通过期权的杠杆放大上涨带来的收益,就可以选择买入虚值认购期权来进行方向性投资,期权只需要付出比较少的权利金成本,就可以获得标的价格上涨所带来的收益。

  购买上证50ETF的认购期权会属于损失有限而盈利无限的投资策略,买入认购期权相对来说比买入标的更具有杠杆高、亏损可控的优势。但是选择认购期权的缺点就在于时间价值会在不断的减少,到期之后就要重新买入认购期权进行资产配置。

  如果选择买入认购期权,可能会遇到以下三种情况:

  1.行权:如果标的价格上涨并超过行权价格,那么投资者可以选择对认购期权行权,以较低的约定价格买入标的证券,然后按较高的标的市场标的价格卖出持有的标的证券,获得价差利润。

  2.平仓:当标的价格上涨时,认购期权的权利金也会跟随上涨,投资者可以选择卖出所持有的认购期权,从而获得权利金价差收入。

  3.放弃行权:如果标的价格不涨反跌时,那么投资者可以通过平仓限制权利金亏损幅度外,还可以放弃行权,任由期权合约到期,而损失权利金。

  二、什么时候买入认沽期权?

  如果你认为标的的价格会下跌,而且下跌的幅度比较大的时候,可以买入虚值认沽期权,投资者只需要付出比较少的权利金成本,就可以获得股价下跌带来的收益。

  如果你认为标的价格会下跌,希望用于对冲下跌的风险,但是又没有打算卖出自己持有的标的证券,就可以选择买入实值认沽期权,虽然权利金成本比较高,但是持有的股票风险被降低了。

  如果你买入认沽期权,可能会遇到以下三种情况:

  1.行权:如果标的价格下跌并超过行权价格,那么投资者可以选择对认沽期权行权,以较低的约定价格买入标的证券,然后按较高的标的市场标的价格卖出持有的标的证券,获得价差利润。

  2.平仓:当标的价格下跌时,认沽期权的权利金也会跟随上涨,投资者可以选择卖出所持有的认沽期权,从而获得权利金价差收入。

  3.放弃行权:如果标的价格不跌反涨时,那么投资者可以通过平仓限制权利金亏损幅度外,还可以放弃行权,任由期权合约到期,而损失权利金。


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